信用卡和消费分期总说"每期费率仅 0.6%"，听着比贷款利率还低——这是个经典的数字游戏：你每月都在还本金，但手续费始终按全额本金收。这个工具用 IRR（内部收益率）算法还原你真实承担的年化利率。
为什么真实利率比费率高那么多
分期的特点是"本金逐月还、手续费按全额收"。以 1.2 万元分 12 期、每期 0.6% 为例：每月还本金 1000 元 + 手续费 72 元，但你只留用了第一个月的 1.2 万，之后占用资金逐月减少，平均只占用约 6500 元。用 864 元手续费 ÷ 平均占用资金算，真实年化约 13.3%，是 0.6%×12=7.2% 的近两倍。
IRR 是怎么算的
把分期现金流列出来：第 0 月你收到全部本金（流入），之后每个月流出"本金分期 + 手续费"。让这些现金流的净现值等于零的那个月利率，乘以 12 就是真实年化利率（APR）。本工具用二分法求解，结果与银行披露口径一致。
什么时候分期仍然合理
一是现金流紧张、避免逾期影响征信时；二是商家贴息的免息分期（费率 0 就是真 0）；三是资金有明确更高收益去向时。除此之外，若有低息信用贷可选，通常比分期划算。
常见问题
每期 0.6% 手续费，真实年化是多少？
12 期月付制下约 13.03%；18 期约 13.4%；24 期约 13.8%。期数越长真实成本越高。请直接用工具输入你的实际期数计算。
花呗、白条分期也一样吗？
凡按"每期费率 × 全额本金"收费的分期都是同一套路，都可以用本工具还原真实年化，包括信用卡账单分期、消费金融分期。
"免息分期"真的免费吗？
真免息（费率 0）确实零利息成本，但注意是否有"服务费"、商品价格是否比全款渠道更高等变相收费。